Abstrato

Uma análise wavelet para a relação entre o stress financeiro e o prémio patrimonial nos EUA

Heni Boubaker*, Syed Ali Raza e Muhammad Ali

Este estudo investiga a influência empírica do stress financeiro no prémio das ações no caso dos Estados Unidos, utilizando a estrutura da transformada wavelet. Esta nova metodologia permite a decomposição de séries temporais em diferentes frequências temporais. Geralmente, os resultados empíricos mostram fortes evidências de uma ligação significativa entre o stress financeiro nos mercados bolsistas. Estas conclusões confirmam que o stress financeiro tem uma influência maioritária nos prémios de capital no curto prazo, mas também para horizontes temporais médios e grandes.